تقاضا برای تراشه همچنان قوی است، اما تهیه ابزارهای فاب سخت است


درآمد TSMC در سال جاری به لطف تقاضای زیاد برای تراشه ها و همچنین افزایش قیمت هایی که مشتریانش مایل به پرداخت برای خدمات آن هستند، رکوردی بی سابقه را برای این شرکت به ثبت خواهد رساند. در حالی که این شرکت اعتراف می کند که تقاضا برای تراشه های هدف دستگاه های مصرف کننده در حال کاهش است، تقاضا برای 5G، AI، HPC و تراشه های خودرو ثابت است. در واقع، مشکل اصلی TSMC در حال حاضر دریافت تج،ات فانتزی بیشتر است، زیرا ASML و سایر شرکت های ابزار و گزارش می دهند که تقاضا برای ابزارهای تولید نیمه هادی به طور قابل توجهی بیشتر از عرضه است.

هفته گذشته TSMC ارسال شده نتایج مالی آن برای سه ماهه دوم سال 2022. درآمد شرکت به رکورد 18.2 میلیارد دلار رسید که نسبت به سال گذشته 43.5 درصد افزایش داشت. شرکت آشکار کرد در حالی که فروش آن در آوریل و مه (به ترتیب) 55٪ و 65.3٪ افزایش یافته است، درآمد آن در ژوئن “تنها” 18.5٪ سالانه افزایش یافته است که نشان دهنده کاهش رشد فروش است.

کاهش تقاضا برای دستگاه های مشتری

“با توجه به نرم شدن شتاب دستگاه در گوشی‌های هوشمند، رایانه‌های شخصی و بخش‌های بازار نهایی مصرف‌کننده، مشاهده می‌کنیم که زنجیره تامین در حال حاضر در حال انجام اقداماتی است و انتظار داریم سطح موجودی در نیمه دوم سال 2022 کاهش یابد.” گفت سی سی وی، مدیر اجرایی TSMC، در کنفرانس تلفنی درآمد شرکت.

در حالی که ما فقط می تو،م در این مورد حدس بزنیم، به نظر می رسد که برخی از مشتریان TSMC پس از آغاز یک جنگ تمام عیار علیه اوکراین در اوا، فوریه، سفارشات خود را برای تراشه های مشتری مدار کاهش دادند. TSMC زم، که تراشه ها/ویفرها را به مشتری تحویل می دهد، درآمد را شارژ می کند/شناسایی می کند.

چرخه تولید تراشه‌ها در فناوری‌های فرآیند مدرن، بسته به پیچیدگی و تعداد لایه‌ها، بیش از 60 روز است: N16 60 روز، N7 90+ روز، N5 احتمالاً بیش از 100 روز است. این گره ها به حساب می آیند 65% از درآمد TSMC بنابراین، اگر مشتریان در ماه مارس و آوریل شروع به کاهش سفارشات خود کنند، زیرا آنها تورم و عدم اطمینان را در میان کاربر نهایی پیش بینی کرده بودند، اثر آن در ژوئن مشاهده خواهد شد، چیزی که در گزارش های TSMC مشاهده می شود.

TSMC اذعان می کند که تقاضا برای تراشه های مشتری مدار در حال کاهش است، اما تقاضا برای تراشه های طراحی شده برای پشتیب، از برنامه های کاربردی 5G، AI و HPC هنوز از توانایی های شرکت برای عرضه فراتر است.

وی گفت: «در حالی که ما نرمی را در بخش‌های بازار نهایی مصرف‌کننده مشاهده می‌کنیم، سایر بخش‌های بازار نهایی مانند مرکز داده و مرتبط با خودرو ثابت می‌مانند.» “ما می تو،م ظرفیت خود را برای حمایت از این مناطق تخصیص مجدد دهیم. علیرغم اصلاح موجودی مداوم، تقاضای مشتریان ما همچنان از توانایی ما برای عرضه فراتر می رود. ما انتظار داریم ظرفیت ما در طول سال 2022 محدود بماند و رشد کل سال ما در اواسط 30 باشد. درصد بر حسب دلار آمریکا.”

گره های پیشرفته برای باقی ماندن محرک های رشد، توسعه ها سخت تر می شوند

بیش از نیمی از درآمد TSMC (51٪) از تراشه هایی است که با استفاده از فناوری های ساخت پیشرفته آن (N7 و گره های نازک تر) ساخته شده است، که چندان تعجب آور نیست زیرا TSMC یکی از تنها دو کارخانه ریخته گری قراردادی است که چنین فرآیندهای تولید پیچیده ای را به مشتریان ارائه می دهد.

این فناوری‌ها یکی از محرک‌های اصلی رشد TSMC در سال‌های آینده خواهند بود، به‌ویژه که مشتریان بیشتری از N7 و فناوری‌های پیشرفته‌تر استفاده می‌کنند. اما سفارش‌های بیشتر N7/N6 و N5/N4 به این م،ی است که TSMC باید ظرفیت بیشتری برای این گره‌ها و همچنین ظرفیت بیشتری برای N3 و گره‌های بعدی ایجاد کند، به همین دلیل است که این شرکت ،ن می‌زند که CapEx آن در سال جاری به 40 میلیارد دلار برسد. 44 میلیارد دلار

رئیس TSMC گفت: “با رمپ موفق N5، N4P، N4X و افزایش آتی N3، ما سبد محصولات مشتریان خود را گسترش خواهیم داد و بازار آدرس پذیر خود را افزایش خواهیم داد.” ممکن است عدم قطعیت اقتصاد کلان تا سال 2023 ادامه یابد، رهبری فناوری ما به پیشرفت و حمایت از رشد ما ادامه خواهد داد. […] ما بر این باوریم که مسیر رشد ساختاری در تقاضای بلندمدت نیمه هادی ها همچنان پابرجاست. “

سازنده قرارداد شماره 1 نیمه هادی ها در جهان همچنین از مشتریان می خواهد که از گره های قدیمی تر به فناوری های 28 نانومتری و تخصصی مهاجرت کنند زیرا این امر در دسترس بودن ظرفیت را تضمین می کند (زیرا TSMC قصد دارد تا 2025 ظرفیت 28 نانومتری و گره های تخصصی را 50 درصد افزایش دهد) و طرح های متراکم تر. به طور بالقوه با ویژگی های بیشتر

ساختن ظرفیت‌های پیشرفته، 28 نانومتری و ویژه نه تنها به سرمایه‌گذاری هنگفت نیاز دارد، بلکه TSMC نیاز به تهیه ابزارهای اضافی تولید نیمه‌رسانا دارد. چه TSMC در حال ایجاد ظرفیت برای گره جدید N3 یا فناوری‌های 28 نانومتری خود باشد، باید توجه داشت که این شرکت به انواع ماشین‌های لیتوگرافی برای آنها نیاز دارد. یک فاب با قابلیت N3 به ابزارهای لیتو خشک، اسکنرهای لیتو غوطه ور و تج،ات دارای قابلیت EUV نیاز دارد. بدون تعداد مورد نیاز اسکنر خشک و غوطه ور، یک دستگاه EUV پیشرفته به تنهایی بی فایده خواهد بود. در همین حال، ابزارهای لیتوگرافی تنها ماشین آلاتی نیستند که یک فاب به آن نیاز دارد.

ظاهراً تقاضا برای تج،ات fab آنقدر زیاد است که TSMC نمی تواند بودجه CapEx خود را در سال جاری ،ج کند و برخی از ،یدهای مربوط به گره های پیشرفته (N7 و نازکتر) و بالغ تا سال 2023 به تعویق می افتد. در نتیجه، CapEx TSMC این است. سال در انتهای پیش‌بینی شرکت (حدود 40 میلیارد دلار) قرار خواهد گرفت، نه به این دلیل که نمی‌خواهد سرمایه‌گذاری کند، بلکه به این دلیل که نمی‌تواند روی ابزارهایی سرمایه‌گذاری کند که در دسترس نیستند.

وی گفت: “تامین کنندگان ما با چالش های بزرگتری در زنجیره تامین خود مواجه بوده اند که زمان تحویل ابزار را برای گره های پیشرفته و بالغ افزایش می دهد.” “در نتیجه، ما انتظار داریم که برخی از CapEx امسال ما تا سال 2023 خارج شود.”

ASML ثبت رزروهای فصلی را تأیید می کند

در همین حال، ASML، بزرگترین تولید کننده ابزارهای لیتوگرافی در جهان، این هفته ارسال شده درآمد سه ماهه دوم سال 2022 آن 5.431 میلیارد یورو بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل 53 درصد افزایش داشته است. در طول سه ماهه دوم، این شرکت در مجموع 91 سیستم لیتوگرافی جدید (در مقایسه با 59 سیستم در سه ماهه دوم 2021) (درآمد شناسایی شده) عرضه کرد که 12 مورد از آنها سیستم EUV بود (در مقایسه با 3 در سه ماهه دوم 2021).

آنچه شاید مهمتر باشد این است که رزرو خالص ASML برای سیستم های جدید در طول سه ماهه بالغ بر 8.461 میلیارد یورو بوده است، بنابراین رزروهای این شرکت بیشتر از فروش سه ماهه آن است. در همین حال، حجم معوقه ASML اکنون بالغ بر 33 میلیارد یورو است و چندین سال آینده را در بر می گیرد، که اساساً تأیید دیگری است مبنی بر اینکه دستیابی به ابزارهای جدید برای شرکت هایی مانند TSMC بسیار دشوار است.

عقب ماندگی ماشین‌های DUV اکنون در حدود 600 واحد است زمان تحویل سفارش محصول برای یک اسکنر DUV جدید در حال حاضر حدود دو سال است. تعداد معوقه ابزارهای EUV بیش از 100 دستگاه است. در همین حال، ASML می‌گوید که معیارهای زمان هدایت PO دقیقاً مرتبط نیستند زیرا با مشکلات زنجیره تامین و ظرفیت تولید خود مواجه است، به این م،ی که شرکای آن باید ظرفیت اضافی ایجاد کنند و ASML باید ظرفیت اضافی ایجاد کند (که زمان می‌برد) و تنها در این صورت است. قادر خواهد بود ابزارهایی را که اخیراً سفارش داده شده است تهیه کند.

برای کل سال 2022، ASML انتظار دارد 55 اسکنر لیتوگرافی فرابنفش شدید (EUV) ارسال کند، اما درآمد 40 سیستم EUV به ارزش 6.40 میلیارد یورو (160 یورو / 140 میلیون دلار برای هر دستگاه) را تشخیص می دهد زیرا 15 دستگاه EUV به اصطلاح سریع خواهند بود. محموله ها – یک فرآیند حمل و نقل که برخی از آزمایشات در کارخانه ASML را رد می کند و سپس آزمایش نهایی و پذیرش رسمی در سایت مشتری انجام می شود (به همین دلیل است که پذیرش درآمد به تعویق می افتد). این شرکت همچنین در نظر دارد در سال جاری 240 ابزار لیتو با اشعه ماوراء بنفش عمیق (DUV) عرضه کند. ASML انتظار دارد ظرفیت تولید آن در سال 2023 به 60 اسکنر EUV و 375+ ابزار DUV برسد.

خلاصه

در حالی که تقاضا برای تراشه‌های هدف دستگاه‌های مشتری/مصرف‌کننده به دلیل افزایش تورم و عدم اطمینان ژئوپلیتیک کمتر می‌شود، روندهای بزرگ جه، مانند 5G، AI، HPC، و وسایل نقلیه خودمختار هنوز وجود دارند و این موارد نیازمند مجموعه‌ای از سیستم روی تراشه‌های پیشرفته، تخصص هستند. پردازنده ها و چیزهای نه چندان پیشرفته ای مانند سنسورها. بنابراین، TSMC از تقاضای قوی برای تراشه ها در سال های آینده مطمئن است.

اما مشکلی در تامین این تقاضا وجود دارد زیرا TSMC تنها شرکتی نیست که ظرفیت تولید خود را افزایش می دهد. انباشته ASML در حال حاضر شامل بیش از 100 اسکنر EUV و حدود 600 اسکنر DUV است – سال ها طول می کشد تا شرکت این ماشین ها را ارسال کند. در نتیجه، TSMC با به دست آوردن ابزارهایی که برای ایجاد ظرفیت اضافی مورد نیاز خود نیاز دارد، مشکل دارد. مشخص نیست که آیا این شرکت ظرفیت کافی برای پاسخگویی به تمام تقاضاهای بالقوه بزرگترین مشتریان خود در گره های N3، N4، N5 (اپل، مدیاتک، AMD، انویدیا و غیره) را دارد یا خیر، اما در نهایت، کمبود ابزار بر همه موارد تأثیر می گذارد. فن آوری های فرآیند آن


منبع: https://www.anandtech.com/s،w/17505/tsmc-asml-demand-for-chips-remains-strong-but-getting-fab-tools-is-hard